報記者 周尚伃 見習記者 于 宏
5月13日，是滬深港通交易信息披露機制調整正式實施的第一天。《證券日報》記者了解到，當天，不少券商已及時調整App相關板塊的數據顯示，并彈窗提示投資者相關披露機制的變化。
南開大學金融發展研究院院長田利輝對《證券日報》記者表示：“新的信息披露安排有效精簡了盤中、盤后信息，將實際披露的內容及頻率與A股市場的現行要求接軌，旨在建立更完善的市場信息披露機制，保障投資者獲取信息的公平性，有助于促進市場穩定。”
券商及時提示變化
部分App下架相關數據顯示
5月11日，港交所發布公告顯示，參照5月3日交易所發出的通告，繼當日成功完成推出前測試后，有關北向交易的實時成交額及每日額度余額的調整于5月13日正式實施。
據記者了解，5月13日，多家券商在上述信息披露機制調整后，第一時間在官網、官方微信公眾號或官方App等公開渠道對投資者進行提示，以保護投資者相關利益。
其中，第一創業證券在微信公眾號上發布相關提示，向投資者介紹了相關細則；國泰君安君弘App在滬深港通頁面的上方位置對相關內容進行了提示；同花順App則在投資者搜索“滬深港通”后的界面中彈出提示；中信證券信e投App在投資者點擊“北向資金”后彈出“北向交易數據展示調整通知”；方正證券、中國銀河等至少7家券商也均在微信公眾號中發布相關信息，以提示投資者關注市場最新變化。同時，還有部分券商App下架了“北向資金”的相關板塊，無法通過搜索得到相關數據。
以同花順App彈出的投資者提示為例，數據展示規則調整為，盤中：滬深股通當日額度余額大于等于30%時，顯示“余額充足”；小于30%時，實時公布額度余額；盤后（17:30左右）：更新資金凈買入額。國泰君安App相關提示顯示，每日收市后至次日開盤前更新當日成交總額及前十大成交活躍證券名單。
奧優國際董事長張玥對《證券日報》記者表示：“在信息披露機制調整后，券商及時跟進，積極調整自身App的數據公布設置，并通過多渠道發布公告來提示投資者，體現了券商對投資者保護工作的重視。券商通過投資者教育工作，有助于增強投資者對滬深港通交易機制、信息披露機制、潛在風險等方面的認識，以幫助投資者更好進行市場活動。”
對保護中小投資者
具有重要意義
從投資者反應來看，大部分投資者認為滬深港通交易信息披露機制調整是積極的變化，有投資者認為，如果盲目跟從外資的布局動向，往往會導致非理性的投資行為。
國研新經濟研究院創始院長朱克力在接受《證券日報》記者采訪時表示：“上述信息披露機制的調整對保護中小投資者而言具有重要意義。過去，許多投資者把北向資金象征的外資動向視作重要的參考指標，有時會盲目跟隨外資動向進行投資決策，而調整后的披露規則能夠降低投資者跟風和沖動交易的風險，也有助于減少投資者在決策中對北向資金動向的依賴，轉向對宏觀經濟、行業發展趨勢、上市公司情況等全方面要素的理性考量，一定程度上減少市場的情緒化反應和投機行為。”
從券商的角度來看，上述信息披露機制的調整將會對投資者造成什么樣的影響？5月13日，《證券日報》記者以投資者身份致電多家券商了解信息披露機制調整的相關情況。其中，中信建投客服人員向記者表示：“滬深港通交易信息披露規則的調整，不會導致投資者錯過投資機會，信息披露對各類投資者來說仍然是公平的，如果想要獲取相關信息，可以參考每日盤后的數據。”中信證券客服人員也告訴記者：“相關調整對投資者交易的影響較小，建議投資者尋求其他更全面的行情信息作為投資參考。”
“整體來看，投資者需要客觀理性看待跨境資金流動等外部因素信息，A股市場定價更多基于國內經濟和上市公司營收的情況，市場的供求更多反映國內大循環和統一大市場的發展。在市場上中小投資者居多的背景下，上述信息披露機制的調整有利于防止北向資金信息過度傳播帶來的羊群效應，引導投資者養成長期投資的思維模式。”田利輝表示。
個周末，券商IT又在加班了！周五連夜上線進行改造，通宵測試驗證上線不在話下，這也使得多家券商在周六甚至周日凌晨就官宣上線 “一鍵開通北交所權限”功能。
9月1日，北交所發布相關政策，明確已開通科創板交易權限投資者可以直接開通北交所交易權限。此等舉措進一步便利潛在投資者參與市場，擴大北交所投資者隊伍，而一個市場有了足夠的參與者，才會有充分的交易。
這意味著已開通科創板交易權限投資者申請開通北交所交易權限時，各證券公司不再核驗投資者證券資產和交易年限，不再進行知識測評，投資者簽訂風險揭示書后即可開通北交所交易權限，便利科創板投資者直接參與北交所市場交易。
值得注意的是，此次改革沒有降低個人投資者50萬資產門檻要求，而是從簡化審批手續入手，使已開通科創板賬戶的投資者能更加便利參與北交所。目前北交所目前有557萬投資者開戶，科創板有近1000萬投資者開戶。理論上，這意味著北交所會有預計近400萬的投資者入場。
據記者統計，目前至少包括中信證券、國信證券、國金證券、國都證券、東方財富證券、第一創業證券、中信建投證券、銀河證券、華西證券、海通證券、開源證券、安信證券、西部證券、華林證券、九州證券、國元證券等近20家券商已宣布可一鍵開通北交所權限。
周五出臺政策，當晚或周六就進行上線改造并調試測試，不得稱嘆很多券商改造行動之迅速，可預知的是，還有一批券商周日或是周一也會功能上線。對于一些依賴開發商的券商，則還是要晚一點。
上線“一鍵開通北交所權限”，券商快速行動
政策發布當晚，已有券商火速行動，這也使得這些券商能在周六官宣上線。“工作量還行吧！十幾位同事干了一個通宵測試驗證上線。”對于連夜改造上線的券商來說，對于加班加點反而輕描淡寫。
中信證券第一時間組織相關部門制定業務、技術方案。目前，中信證券信e投APP已上線便捷的北交所一鍵權限開通功能，支持7×24小時辦理。
為快速響應北交所股票交易投資者適當性管理規則優化工作，最大可能滿足投資者需求，安信證券已在最短時間內完成業務制度調整、系統功能優化、投資者精準通知準備工作。
安信證券APP已上線北交所一鍵權限開通功能，對于已開通科創板權限的投資者，會彈窗提示北交所股票權限開通邀請。
海通證券e海財通APP首頁設置了一鍵開通北交所權限模塊，目前已經在e海通財App開通科創板的個人投資者，在風險等級匹配的情況下，直接簽訂風險揭示書，即可開通北交所權限。開通北交所權限后，投資者可以買賣北交所上市證券，投資創新型企業。同時，投教基地也發布了相關內容。
國信證券APP開通北交所交易權限的頁面明確提示，一是個人客戶申請北交所交易權限，需同時滿足20個交易日日均資產不低于人民幣50萬元；參與證券交易24個月以上。二是已開通科創板交易權限的個人客戶申請時，無需符合上述條件。
國金證券的海報醒目，較早刷起了朋友圈。
國都證券在科創板交易權限開通業務受理后，會彈出提示“開通科創板權限客戶可豁免北交所交易權限準入條件，您是否同時開通北交所交易權限”的提示，客戶可以選擇辦理或取消。同時，國都證券還上線了相關短信提示功能，便于通過其它渠道辦理業務的客戶。
東方財富證券的海報與主打紅色風格，不僅公眾號上廣而告之，也有微信視頻的操作，對于新政策下的權限開通，北交所特點等都有詳盡介紹。
第一創業證券的一鍵行動也進行較早，對開通條件與新政都有明確提示。
中信建投證券蜻蜓點金APP上也更新了相關功能。在爭取科創板客戶流量上也是行動迅速。
銀河證券的“北交所遇上科創板，一圖讀懂權限開通流程”特別強調會支持7×24h在線開通。同時也提示，需要符合風險承受能力要求；70周歲及以上個人投資者、機構投資者均需臨柜開通。
華西證券華彩人生APP在首頁則設有科創板客戶一鍵快捷開通北交所交易權限的專區，點擊即可跳轉開通。
開源證券肥貓APP在首頁交易處設立了科創板投資者一鍵開通北交所權限模塊，方便投資者便捷開通。
西部證券也上線了北交所一鍵權限交易功能，APP和投教基地都發布了相關提示性公告。在個人投資者開通普通賬戶北交所股票交易權限中，列出了6點需符合的條件。同時表示，在西部證券已開通科創板交易權限的個人投資者，可進行一鍵權限開通，但普通投資者的風險承受能力等級應為C4及以上，并需要簽署《西部證券股份有限公司北京證券交易所股票交易風險揭示書》。
華林證券分別給出了APP與微信號的辦理路徑。
多家券商表示，針對此次北交所適當性優化工作，財富管理部、運營管理部聯合金融科技條線加班加點、全體動員，進行了相關制度和風險揭示書的修訂系統進行了改造并完成了測試和升級。談及系統建設成本，大部分券商表示還未評估。
同時據記者了解，其它券商也在陸陸續續進行權限調整和系統改造，預計近幾日將完成。
北交所著力擴大投資者隊伍
上述的政策調整源自于北交所貫徹實施《中國證監會關于高質量建設北京證券交易所的意見》（下稱《意見》）正式發布。此次改革聚焦市場重點難點問題，提出一系列硬招實招，著眼于促進投融兩端平衡和一二級市場平衡。
其中《意見》中提到，投資端將擴大投資者隊伍，本次北交所沒有調整投資交易門檻，但是從科創板引入了更多的投資者，著力提高存量投資者參與度，便利潛在增量投資者參與市場。這次政策還引導公募基金擴大北交所市場投資，這意味著北交所的投資規模將會擴大。
業內人士表示，北交所正處于市場建設初期，尚未形成穩定的估值中樞。屬于“投資洼地、政策高地”。隨著《意見》的順利出臺，北交所投資者隊伍將激增，近期或將達到千萬級別。
差距也意味著潛力。《意見》有針對性地提出，“提高對潛在投資者和已開戶投資者的吸引力”。接近北交所的相關人士介紹，近期將充分調動證券公司經紀條線積極性，通過強化精準服務、簡化權限開通程序等方式，提高潛在投資者的開戶率和已開戶投資者的參與度。
此等舉措進一步便利潛在投資者參與市場，擴大北交所投資者隊伍，增強市場買方力量，改善市場流動性。
銀河證券相關負責人對記者表示，科創板作為注冊制的先行者，在其公司的客戶數量約為北交所的兩倍，對已具備科創板權限的投資者豁免資產及交易經驗的認定，將有利于壯大北交所投資者隊伍，為更多投資者提供配置優質創新型中小企業的機會。
本文源自財聯社
報記者 周尚伃
見習記者 于宏
近年來，金融機構不斷加強數字化能力建設，提升企業綜合實力與核心競爭力，更有力支持數字經濟發展。作為券商服務投資者的重要窗口，App的建設愈發受到全行業的重視，成為各家券商獲客以及提升服務投資者質效的“必爭之地”。
近日，券商App的4月份活躍人數與排名等數據出爐，華泰證券、國泰君安、平安證券旗下App依舊包攬前三。同時，在金融科技賦能下，券商對App頻繁進行迭代更新，使其日漸朝智能化、人性化方向發展，在滿足用戶需求和提升使用體驗等方面重點發力。
積極進行功能更新
易觀千帆最新數據顯示，2024年4月份證券服務應用活躍人數合計達1.46億人，環比下降0.47%；日均活躍人數為5353.33萬人，環比下降0.8%；活躍人數全網滲透率達13.9%。
從單家券商旗下App的排名情況來看，漲樂財富通（華泰證券旗下App）、國泰君安君弘、平安證券的月活躍人數持續位列前三，4月份月活躍人數規模分別為966.44萬人、850.45萬人、719.48萬人。同時，海通e海通財、中信證券信e投、招商證券、中信建投證券蜻蜓點金、廣發證券易淘金、小方（方正證券旗下App）、中國銀河證券、中泰齊富通等8家券商旗下App的4月份活躍人數也均超500萬人。
拉長時間區間來看，與今年1月份的數據相比，4月份券商旗下App排名前20強的活躍人數均有所上漲，從增長數量來看，位居前三的分別是漲樂財富通、國泰君安君弘和廣發證券易淘金，月活躍人數增長數量均超30萬人。
當前，券商主營業務一定程度上面臨著同質化的困境，因此，招攬新客戶、留存老客戶成為券商App運營的重要目標。在“獲客大戰”中，券商App平臺為吸引更多新客戶、增強客戶黏性，持續對旗下App平臺進行功能豐富與版本更新，加快數字化、智能化服務體系的建設，力求通過為用戶提供差異化功能和個性化服務在競爭中占據優勢地位。
5月份以來，不少券商對旗下App進行了版本迭代與功能更新，特別是對理財功能的優化。例如，華興證券多多金App優化了國債逆回購功能，并增加“ETF資金流”功能，幫助投資者更好把握市場脈動。中金香港證券App新上線基金頻道，更好滿足客戶的跨境資產配置需求。國信證券金太陽App優化投顧服務，新增研報解讀功能和基金多維度數據對比工具。廣發證券易淘金App新增AI策略管家功能，助力用戶把握輪動周期，捕捉投資機會。
中國金融智庫特邀研究員余豐慧在接受《證券日報》記者采訪時表示：“券商積極優化App平臺服務具有多方面積極意義。一方面，通過提供多元化、智能化的服務，改善投資者的用戶體驗，有助于吸引更多新客，占據更多市場份額，提升業務收入，增強競爭力。另一方面，平臺積淀下來的大量客戶數據也是券商可以利用的寶貴資源，有利于券商提升投研能力、挖掘業務增量空間。”
多舉措提升客戶黏性
艾媒咨詢數據顯示，隨著中國證券市場的不斷成熟及投資者數量的持續增多，中國證券App用戶規模仍將保持較快增長，預計2025年有望達2.6億人。
近年來，為增加獲客、提升用戶活躍度，券商積極采取多樣化舉措優化線上平臺，取得了亮眼進展。例如，中金公司2023年推進App從功能型向運營型升級，賦能業務發展，線上AUM（資產管理規模）達近百億元，較上年底翻4倍。招商證券則踐行“平臺賦能營銷團隊，營銷運營雙輪驅動”線上線下一體化的發展戰略，客戶服務觸達廣度、深度進一步提升，截至2023年末，公司正常交易客戶數約1776萬戶，同比增長8.03%。
滿足用戶財富管理需求是券商App提升客戶黏性的重要抓手之一。國泰君安加快構建“投顧驅動、科技賦能”的財富管理模式，截至2023年末，君弘App用戶平均月活1796.33萬戶，同比增長10.1%；個人資金賬戶數1784.27萬戶，較上年末增長14.2%。海通證券也圍繞財富管理、機構服務進行重點數智化規劃，旗下App上線股權激勵、私人財富等專區；截至2023年末，“e海方舟”客戶資產規模近1400億元，同比增長約60%。
而面對近期App月活人數增速有所放緩的問題，多家券商也制定了下一步的戰略規劃，以更好吸引新客、提升客戶黏性。申萬宏源表示，未來將繼續推進以資產配置與增值、投顧服務、金融科技為抓手的財富管理模式轉型，構建高質量客群服務核心競爭力，從賣方銷售轉向以資產配置為核心、多方共贏的買方投顧模式。華泰證券也表示，未來將持續推進平臺產品及服務創新，積極探索基于AI技術的應用服務，不斷增強特色交易工具和策略服務的運營效能及場景化滲透力，持續提升交易理財體驗。
中國電子商務專家服務中心副主任郭濤向《證券日報》記者表示：“券商要提升App平臺的用戶黏性，關鍵是要與用戶形成深層次的連接，為用戶提供獨到的、替代性低的服務與價值。例如，可以結合大數據和人工智能技術，實現個性化推薦和智能搜索，幫助用戶快速獲取所需信息。同時通過社群功能和各類線上線下活動打造良好的交流互動氛圍，例如結合近期的投資者保護主題開展投教活動和營銷宣傳，提高客戶參與度。此外，近年來，券商系統宕機事件時有發生，消耗著投資者的信任，券商也應在此方面著力改善，提升系統安全性和穩定性，保障客戶信息和資金安全。”