天朋友圈被百度世界大會刷屏了。號稱科技界的春晚，每年李彥宏帶領一眾男神（女神偏少啊）講科技講未來，也能讓全國各地的技術Fans蜂擁而至。
筆者本科專業是清華大學數學系信息與計算科學，畢業論文寫的是遺傳算法的應用（高調秀學霸哈），深知模糊算法通過多次迭代能夠取得精準結果的威力。百度長期以來就是科技人的黃埔軍校，也讓筆者對其“黑科技”保持了持續關注。今天我就來講一講百度AI版圖第一個實現變現的場景——智能金融。
“通過我們近兩年的在金融行業的實踐，我們更加深刻地認識到，只有在金融領域中應用智能科技，才能真正地實現普惠金融。”百度高級副總裁朱光在2017百度世界大會上這么講到。
很多人一說到智能金融，一說到金融科技，就覺得很神秘。也有一些人，覺得是概念。其實，如果我們深挖一下百度智能金融背后的技術，就會明白，為什么朱光會這么說。
舉例說明。
比如朱光說到，現在市場上很多針對培訓機構的普惠金融產品，都是針對外語和IT培訓，這些都是面對白領。百度想從藍領入手，做一些職業技能培訓的消費金融。但是眾所周知，對藍領要識別風險不是那么容易的。而且，百度想不要把利率定那么高，年化利率控制在15%以內。這樣，既要針對一個征信很難取得的人群，又不能要求很高的利率水平，就對百度的風險管理提出了很高的要求。
由于百度擁有中國互聯網第一的流量資源，并且有基本覆蓋所有中國網民的大數據能力，它就能夠整合出非常高質量的用戶數據。大數據風控的特征是高維、稀疏的，通過一些算法，能夠對這些數據進行處理、歸類。比如，通過Boosting算法，百度對大量的數據觀測后，進行學習，通過一些函數表達，在這些高維的數據中可以總結出一些特征。有了這些特征，就基本可以定義一個用戶，不用把數據全部都集中在一起了。在數學上，這樣的表達也可以描述為，這些數據都被分類在各個分類器里面，只要掌握了分類器的函數表達，每一個分類器里面的數據差異就可以忽略了。這樣就為我們“洗”出了很多數據特征出來。
在這些數據特征之上，通過深度學習，百度還采取一些辦法，比如特征Embedding，把一些比較復雜的函數，通過某種映射，變成比較簡單的函數。比如我們在數學中學到，很多多項式的公式，通過圓映射，用三角函數來表達，就簡單許多。百度的大數據復雜得超乎想象，比如既有萬億級別的全網網頁數據，又有數十億的搜索行為數據，有幾百億的定位數據等等，通過“清洗”，百度智能金融能夠把這些數據用在客群經營上。
另外，百度搜集到的數據中，有一部分數據是很容易給貼上標簽的。比如定位的數據，假設一個人經常使用百度地圖，你就可以有很多他的駕駛路線，或者乘坐地鐵／公交的線路數據，從而判斷這個人是否有車，或者是否經常乘坐地鐵。定位數據甚至能告訴你他住在高檔小區還是低檔小區，這些數據對分析用戶的資信都很重要。諸如此類的現成的或者加工過后的信貸數據，貼上標簽之后，和其他的數據混在一起，百度智能金融通過半監督學習的方式，就能夠自動去識別客戶的風險。
大家有沒有發現，百度的大數據做金融，與眾不同之處在于，一是與傳統金融的數據有效互補，除了金融屬性、身份屬性，其他的網絡屬性、行為屬性等非常豐富，為用戶精準畫像提供了基礎；二是樣本量足夠大，世界大會上李彥宏說百度大腦每天被調用2188億次，數學不好的同學估計數都數不清；三是在深度學習、深度挖掘的能力很強，“洗”出好數據的能力強。
同是清華校友的百度金融技術負責人許冬亮透露，通過上面的大數據用戶畫像，以及數據特征之間關系的挖掘，央行數據+百度數據就可以提升行為的風險區分度達到13%——這意味著什么呢？ 2016年6月底,央行征信中心覆蓋人群8.8億人,其中信貸記錄人群僅為3.8億人，還有5億“白戶”、“薄征信用戶”很難得到金融服務，百度的這13%迅速可以增加數千萬上億人的服務可能性。據悉百度自身數據挖掘的可授信用戶已經達到了1.9億。
再比如，在當下所有商業最重視的“獲客”上。百度的數據挖掘和使用，完全可以打造“智能獲客”。朱光和許冬亮將其特征描繪得更加簡單：帶流量的、帶風控的即時獲客！一方面百度可以將自己的用戶庫提供給企業共享，為其帶流量，另一方面這些用戶也被置于百度反欺詐等風控流程，保證安全性。此外還可以“即時”獲客。據介紹，在南京銀行的合作中，百度輸出的客群在南京銀行的通過率達到81.5%，捷信等公司通過與百度金融聯合建模，客群風控區分度能夠提升38.9%。
所以有這樣的利器，百度當然有信心給大專以下學歷的人群提供學貸，并且控制在一個比較低的利率水平上依然還能盈利。未來，隨著互聯網金融監管的趨嚴，各家互聯網金融機構都要在風控上提升水平才能盈利，這個時候百度智能金融的技術就顯得尤為珍貴了。
百度智能金融的目標是成為一家真正意義的金融科技公司，它的威力在于它數據的豐富性，以及天然來自搜索的深度學習算法的威力。用得越多，連接的金融機構越多，百度智能金融的效用就越大，準確度就越高，這樣會形成一個正面的反饋，讓它有能力逐步涉足到傳統金融機構受制于風控水平而無法涉足的領域。金融科技極大地擴寬了金融服務的邊界，讓以前享受不到金融服務的人群，他們也能夠享受到優質、安全、廉價的金融服務。
這也正是文初朱光提到，只有在金融領域運用金融科技，才能真正實現普惠金融的原因之所在。
聯網金融C端的戰場似乎已經被支付寶和微信搶光了，后來者還有什么機會？百度金融和京東金融似乎都不約而同地瞄準了to B的方向。
近日，佰仟融資租賃對外宣布，公司已與百度金融服務事業群組(FSG)達成合作，雙方合作的汽車私募資產證券化（ABS）項目已順利完成。佰仟融資租賃以租賃債權設立集合信托計劃，百度金融服務事業群組(FSG)與佰仟融資租賃分別作為優先級與劣后級認購此信托受益權份額，西安百金互聯網金融資產交易中心作為投資顧問，由中誠信證券評估有限公司作為評級機構。
除了百度之外，此前京東金融也嘗試了資本中介的業務，“京東·中騰信微貸資產證券化產品”也通過京東ABS云平臺完成發行，京東金融承擔了“京東中騰信ABS”的結構設計和發行工作。同時，京東金融出資5億元，在交易完成后持有部分夾層級信托受益權，此舉為“京東中騰信ABS”提供了增信措施。
在這兩個案例中，百度金融和京東金融都是金融服務商的角色，作為資本中介，為需要做債券融資的企業設計或發行產品ABS，同時購買部分資產證券化產品作為增信，幫助實現ABS融資，降低成本并提升了發行效率。
顯然，雖然支付寶和微信在C端移動支付這個領域已經幾乎無可匹敵，而通過支付作為入口的他們也逐漸進入到了個人理財等領域，這使得互聯網金融在C端的機會越來越少，因此不少公司逐漸將重點放在B端。去年就可以看到，不少原來面向C端的企業在做不下去之后，都逐漸轉向B端，活了下來。
蘇寧金融研究院互聯網金融中心主任薛洪言指出，C端的產品講究標準化，容易形成網絡效應，贏家通吃；B端和C端的邏輯不同，B端講究個性化定制，需要一家家企業去談合作，不容易造成贏家通吃，可以容納更多的參與者。
此外，他還指出，最近幾年隨著互聯網金融的崛起，各類互聯網金融債權資產的快速膨脹，市場也普遍預期債權轉讓市場會迎來巨大機遇，不少互聯網互金巨頭都想在這個市場中分一杯羹。百度金融有西安百金資產交易中心的便利，自然也不愿放棄這一市場。
其中，ABS是比較比較成熟和常見的融資方式，而且國家最近也發文鼓勵中小企業資產證券化。體量較大的銀行不一定會覆蓋這類型小企業的需求，這也給出了一定空白的服務空間。
雖然不少創業公司也在發力to B的市場，但主要是在大數據風控等方面，而巨頭相對于它們而言，優勢在于可能擁有更多的數據，而且擁有更多的牌照，或更容易取得牌照。
薛洪言還指出，京東金融布局更早，源于白條ABS的成功發行，讓其看到這個市場空間。百度金融的布局應該是一種搶占先機的戰略，因為針對互金資產這個市場還沒有成熟，還擁有機會。
除了針對中小企業融資需求之外，百度金融和京東金融也在利用自身的優勢在這個市場做差異化競爭。
對于京東而言，其最大的優勢莫過于其電商的場景化平臺，除了可以做面向C端的消費分期之外，也可以做面向B端的供應鏈金融，由于它跟平臺電商之間的合作關系還有自身沉淀的交易數據，也可以對交易的風險做更為定準的定價。而且京東金融也通過投資美利車金融，擴展了京東白條服務的場景。
至于百度，看起來似乎沒有自身的場景，但因為其擁有精準營銷的能力，也憑借著自己的優勢跟不同的場景合作。昨日（2月16日），百度金融旗下消費金融平臺百度有錢花與新華教育集團達成戰略合作。
新華教育集團，旗下的品牌就包括了我們每天在電視上看到的新東方，是全國辦學規模最大的民辦教育機構之一。
百度公司高級副總裁朱光披露，至此，百度金融旗下的消費金融品牌“百度有錢花”合作教育機構數量近3000家，目前每天新增教育貸款學員超過3000名，2017年百度教育信貸服務用戶將超過100萬。
百度金融之所以將重點放在教育分期行業，跟教育培訓機構對百度收入貢獻大有關。在百度廣告收入中，教育培訓屬于排名靠前的大客戶行業。這意味著對于教育機構而言，百度可以幫助其發現潛在的需求，為其精準獲客，而教育分期又是在大額消費分期中的一個重要的細分領域，百度金融就有了切入的優勢。
據百度方面介紹，其跟教育培訓機構的合作中。百度金融通過為機構在百度搜索、百度鳳巢等平臺提供搜索頁面露出、智能品牌展示，以及聯合品牌活動形式，幫助教育機構增加曝光率、提升品牌知名度。并結合搜索和時空數據智能分析，通過精準內容推送，為機構挖掘更多的潛在學員資源。
不過，雖然教育分期的客單價高，市場需求也不小，但其風險卻不一定出現在學員的還款能力本身，此前市場上出現過的教育機構跑路這樣的現象。英語教育培訓機構環球美聯負責人于就曾經被曝跑路，與之達成分期付款信貸合作的百度、宜信等多家互聯網金融平臺也就受到牽連。
除了教育這樣的場景之外，百度有錢花的業務包括家裝分期、租房分期等場景業務。除了到特定的垂直網站上搜索之外，依然會有不少人在百度上直接搜索類似需求，大概百度金融依靠類似的優勢，可以通過跟更多場景的合作，占領更多的細分業務。
不過，互聯網中經常發生的故事是，“掘金”的服務提供方往往不賺錢，但“賣水”的渠道方往往賺了不少錢。不知道最后百度金融最后能不能成為那個成功掘金的人。
京報快訊(記者 陳鵬)7月28日，在百度2017年第二季度財報電話會上，百度集團總裁兼首席運營官陸奇表示，將重新構架百度金融服務事業群組(下稱“百度金融”)，計劃讓百度金融獨立運營。隨著百度的表態， BATJ四巨頭中，除了騰訊外，三家已經或即將進行金融業務分拆。
2017年以來，主攻“AI Fintech”的百度在金融業務上頻出“大手筆”，包括和中國人壽在人工智能等領域開展合作，與中國農業銀行共建智能銀行，以及近期和全球性支付平臺PayPal簽署戰略合作協議。
資料顯示，截至2017年二季度末，在智能消費金融平臺方面，百度金融可授信賬戶數突破9000萬，整體放款額較上季度增長60%。智能財富管理平臺方面，潛在理財客戶數達到7000萬。
BAT三巨頭中，百度在金融業務上的布局常被外界視作“晚了一步”，單從金融牌照的完備性上看，阿里和騰訊已經先行。而在互聯網金融的“基建”業務支付上，螞蟻金服的支付寶和騰訊的微信支付已經占市場份額的九成以上。分析認為，將金融業務獨立運營后，百度或許會加快“追趕”的步伐。
今天宣布這一“重磅”的陸奇，也道出金融分拆背后的想法，“以便獲取更多業務發展所需的牌照，以最適宜的機制，保障百度金融長期快速健康地發展。”資料顯示，目前百度金融已直接或間接擁有銀行、支付、小貸等牌照。
據介紹，在百度金融未來的整體規劃有三步，包括通過自身業務打磨數據系統和技術能力，打造消費金融和財富管理兩大平臺，以及“輸出金融科技”，提供金融科技解決方案。
有專家分析認為，對百度來講，金融服務業務獨立后，一方面可以獨立融資，另一方面，團隊的權、責、利也更加清晰，戰略執行更易于落地，同時還能減少其他業務線對金融業務的交叉影響。
隨著百度拋出金融分拆計劃，BATJ四巨頭中的三位已經剝離或準備獨立運營金融平臺，唯獨騰訊尚未曝出此項計劃。
在2017年初，被問及是否有分拆金融計劃時，騰訊董事會主席馬化騰回應稱，對于騰訊的金融業務來說，一部分投資的業務是在體外，比如說像微眾銀行，但是核心的支付、理財平臺等都在體內。而這些業務跟平臺耦合非常緊，沒有必要為了分拆而分拆。
校對：王心